2025年，中国新能源圈子突然变天了▽◆☆。国家不断喊话，职能部门密集出台政策，•▽“消纳为王”成了主旋律。

　　这颠覆了长期以来的一个惯性△•●：此前新能源讲究的是“资源为王▷☆”，哪里★▲▷“风光•▽▽”好-、可用地多，就能实现量的增长▽◁。现在不拼装机拼消纳=，追求“质的发展”△▪☆。

　　在刚刚落幕的2025中国光伏行业年度大会上，国家能源局新能源和可再生能源司相关负责人明确表示：“

　　从3月的政府工作报告到10月的“十五五”规划建议，新能源“统筹就地消纳和外送”都被写入☆▲；从国家发展改革委、国家能源局制定新能源消纳政策作为2025年改革任务，到发布首个新能源消纳系统性政策《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，◇“消纳”已成为当前建设新型能源体系建设的重点。

　　为什么开始重视消纳？这也是基于现实考量。这里既有装机与实际发电量严重脱节，资源浪费加剧的因素，也有构建新型电力系统核心瓶颈的挑战。新型电力系统要以新能源为主体●=•，但主体必须是“能用得上”○▽◁，而不是“装机主体，弃电主体”-▽◆。

　　从整体看，新能源装机量与发电量存在较大“落差□”，风电光伏以42%的装机总量占比△□■，仅贡献了18%的发电量，弃风弃光反弹•。2025年上半年，全国光伏弃电率升至6▼…☆.6%，风电弃电率达5.7%，较2024年同期几乎翻倍。

　　光伏日内波动大，中午为峰值▼□，夜间不出力△▼，与用电负荷背离；风电则是全天候工作，夜间为高峰◆■，与用电负荷更为契合。

　　这意味着，在用电需求较低的午间，光伏可劲发电，给电网造成冲击的同时也留下了消纳的难题。对比之下■☆◆，风电就友好多了-•□。

　　根据中国电力企业联合会数据■，2024年，全国风电平均利用小时数为2127 小时■•，显著高于光伏的1211小时。

　　2024年，5.2亿千瓦的风电装机，发电量9970亿度▽…▽，总发电量占比9▪.9%；而8●-.9亿千瓦的光伏装机，发电量仅有8390亿度，总发电量占比8■.3%。

　　区为例，2025年上半年，新疆风电结算均价0■.214元/度，光伏结算均价0.157元/度，光伏电价比风电电价低近27%；甘肃、宁夏、陕西光伏电价分别比风电电价低了18%□◁、15%、3.6%。

　　特别是伴随全国电力现货市场的全面铺开，分时电价机制逐步形成，电力的时间价值被充分挖掘：用电高峰时段●，电价飙高★◁；低峰时段•，电价跌落。

　　以山东▷-“五段式”分时电价（尖、峰、平、谷、深谷）为例，在工商业领域=▼，高峰时段电价在平段基础上上浮70%，低谷时段下浮70%◆-，尖峰时段上浮100%…，深谷时段下浮90%=△○。根据国网山东电力发布的2026年工商业分时电价公告，11:00-14□◇:00是电价深谷“重灾区■▪■”•▼，17:00-22:00是电价尖峰的▷•▪“集中营★”○…。

　　在此背景下▲，风电、光伏进入了■○▽“同网同量同质不同价”的鸿沟：风电出力高峰对应负荷高峰时段，而光伏出力高峰则与负荷低谷重叠，这就从需求层面决定了风电的价格优势。

　　以龙源电力为测算对象○◇，按照20年测算年限▷，风电□、光伏项目的资本金IRR（内部收益率）分别为12.5%、3.7%△▼☆。今年2月，

　　2025年以来，国家电投、三峡能源、东方电气、振华重工、广东能源★▲、山东能源等央国企，密集转让光伏资产；华东重机、沐邦高科、福森药业、绿康生化、麦迪科技等曾经的跨界明星，纷纷剥离光伏业务、聚焦主业。

　　12月5日，长源电力发布公告◇▼，缩减湖北汉川、荆门两地的三个光伏项目的装机规模和投资金额，合计调减装机容量800MW，缩减投资约46.94亿元。

　　在缩减光伏项目的同时，长源电力明确把优先发展风电作为主攻方向▼=★，重点在汉川、荆门市域开发风电项目◇，接续建设汉川百万千瓦新能源基地◁、荆门市源网荷储百万千瓦新能源基地。

　　一边是企业对光伏的★●◁“嫌弃”◇，一边是风电成为越来越多省份新能源指标竞配的“新宠▷”。

　　根据风芒能源统计◆，2024年共有22个省市下发287.04GW风光指标。其中△•，风电指标超183GW，光伏指标98◁◇•.84GW，改变了此前光伏指标大幅高于风电的格局•○•。2025年以来●…，辽宁、贵州△、天津等地已下发的风电指标为光伏的2-3倍。

　　今年9月，中国新一轮国家自主贡献提出▷▽，☆▪•“到2035年，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦”-□○。

　　2025年1-11月，全国风电○▷、太阳能发电装机分别达到6亿千瓦、11★.6亿千瓦，合计达17◁▼▲.6亿千瓦，缺口18▽▼….4亿千瓦。也就是说在剩下的10年，平均每年新增1.8亿千瓦▼◆。

　　以中国风电光伏装机量过去的增长趋势■，“36亿千瓦”的目标完成起来难度并不大：“十四五”前四年，风电◆▼、太阳能发电装机年均新增近2.2亿千瓦，2025年前11个月更是新增了3.56亿千瓦★-•。

　　2010年以来=▪▼，我国光伏装机一路高歌猛进，“十四五”前四年新增装机的年复合增长率高达54%，但2026年后或将转入负增长。

　　国金证券预测，2026年光伏新增装机或出现近年来首次负增长▲●。保守/中性/乐观三种情景假设下新增装机为185/225/275GW▪，同比-35%/-21%/-4%-。彭博新能源财经也预测，2025-2035年中国光伏新增装机的年复合增长率将骤降至-5%。

　　《风能北京宣言2△.0》提出，“十五五”期间中国风电年新增装机量不低于1…•▷.2亿千瓦，到2035年不少于20亿千瓦。这意味着，2026年风电新增装机同比增长约45%，2025-2035年风电装机年均增速达13%。

　　总体看，即使按照保守预测，2026年光伏、风电新增装机仍超3亿千瓦（1.85亿千瓦+1.2亿千瓦=3-=◆.05亿千瓦）=◆○，超额完成全国能源工作会议提出的“2026年新增风电△▲、太阳能发电装机2亿千瓦以上”目标◆。

　　尽管2026年风电新增装机增速大幅超过光伏★-，逆转了2021年以来的势头□，但新增装机量与光伏仍有不小的差距。

　　另外△，随着储能、构网技术的发展以及清洁能源非电消纳场景的拓展，光伏的消纳问题也在逐步缓解。

　　[2] 环球零碳. 重磅文件☆■◇！新能源开发逻辑变了，不拼装机拼系统集成.2025-11-12△▲.

　　[4] 钛媒体. 风电光伏“攻守易位=△□”，未来谁将更胜一筹◆？.2025-04-14.

　　[5] 开源证券. 风机：国内盈利能力修复，出海打开成长天花板.2025-10-22.

　　[7] 硕电汇. 风电为何比光伏贵=◆?揭秘风电、光伏在电力市场中的“档期”与=“票房”▲○◁.2025-11-11=▲•.

　　[8] 国泰君安. 龙源电力☆▪:龙头厚积薄发，风电乘势而起.2025-03-24.

　　[9] 光伏产业网. 136号文下光伏怎么干▲？“五大六小◆•”给出不同答案◇▲●.2025-10-27-.

　　[11] SMM光伏视界.光伏▽：卷不动了，到了抉择离场的时候了.2025-10-08.

　　[12] 环球零碳.最高层定调未来十年中国气候目标-，完成难度有多大.2025-09-25◇.

　　[13] 澎湃新闻.中国光伏告别高增长时代☆：从年均增速近50%到负增长•，新规则、新活法.2025-12-23.